مقاله ترجمه شده بازدهی های سهام 2019
چکیده
این مقاله، تجزیه و تحلیلی از رابطه بین بازار نفت و بازده بازار سهام ایالت متحده آمریکا، هم به طور کلی و هم در سطح صنعتی را ارائه می دهد. ما تغییرات قیمت نفت را، با استفاده از شوک های تقاضای سوداگرانه به همراه تقاضای مصرف و شوک های عرضه در بازار نفت به صورت تجربی مدل کردیم. ما همچنین در مدل خود، همه عواملی را که بر تغییر قیمت بازار سهام بیشتر و بالاتر از بازار نفت تاثیر می گذارند، به منظور تعیین عرض اثر خالص شوک های قیمت نفت بر بازدهی در نظر گرفتیم. نتایج نشان می دهند که پاسخ بازده سهام به شوک های قیمت نفت متفاوت است که به دلایل این شوک ها بستگی دارد. تجزیه و تحلیل پاسخ ضربه ای پیشنهاد می دهد که شوک های تقاضای مصرف، رایج ترین و مرتبط ترین محرک های بازدهی قیمت سهام نسبت به سایر شوک های محرک بازار نفت هستند. تحلیل سطح صنعتی برای کنترل ناهمگونی واکنش های بازدهی به تغییرات قیمت نفت انجام شده است. نتایج نشان میدهند که هم اثرات هزینه ایی و هم اثرات مربوط به تقاضای شوک های قیمت نفت برای پاسخ و واکنش صنایع به شوک های قیمت نفت، مهم هستند، با این حال محرک اصلی تغییر در بازدهی صنایع ایجاد شوک در کل بازار سهام است.
کلمات کلیدی : بازدهی های سهام ، قیمت نفت ، خودرگرسیون برداری ساختاری
—————————————————–
عنوان اصلی مقاله : Global oil market and the U.S. stock returns
ترجمه فارسی عنوان : بازار نفت جهانی و بازده سهام ایالت متحده آمریکا
تعداد صفحات انگلیسی: ۱۱ صفحه
تعداد صفحات ترجمه فارسی: ۲۴ صفحه
+ نوشته شده در دوشنبه یکم آبان ۱۳۹۶ ساعت 23:37 توسط پریسا و علی رضایی
|